【财务学习系列】--现金比率

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现金比率(currency ratio)
现金比率概述 　　现金比率是指现金占商业银行活期存款的比率。又称现金漏损率或提现率。
　　现金比率可以直接影响货币乘数，从而对货币供应量产生影响。货币乘数与现金比率成反比，现金比率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。
决定现金比率高低的因素 　　决定现金比率高低的因素主要有：
　　①国民收入。随着国民收入水平的提高，充当交易媒介的现金数量增加，在其他条件不变时,现金比率同国民收入水平成正比。
　　②货币流通速度。当其他条件不变时，货币流通速度与现金比率呈反方向变动。
　　③持有现金的成本，指持有现金损失的利息收入。持有现金的成本越高，现金比率就越低，两者反方向变动。
　　④城市化和货币化程度。随着城市化程度提高，现金比率下降，而货币化程度往往使现金比率有上升趋势。
　　⑤金融机构的发达程度。金融机构越发达，现金比率越低。
　　⑥通货膨胀期间的现金比率一般会提高。
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现金比率=货币资金+有价证券/流动负债*100%
　　现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。
　　它将存货与应收款项排除在外，请比较Current Ratio[流动比率]。
　　也就是说，现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目，因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。
　　现金比率也被称之为流动资产比率（Liquidity Ratio）或现金资产比率（Cash Asset Ratio）。
　　这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下， 支付当前债务的能力。
　　另外，运用此公式时需要注意，现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间。
　　现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。现金比率计算公式为：
　　现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债
　　除此之外，还需注意一点，现金比率将存货与应收款项排除在外。